“停发潮”和“裁撤潮”又起
 ，诺言卡将成“弃卒” ？

在诺言卡不良存款集团延续升势的停发潮倒运编制下，贸易银行诺言卡营业再迎“瘦身潮” 。和裁

2026年4月2日 ，撤潮成弃平易近生银行宣布诺言卡停止发行赐顾帮衬书记，又起触及11款诺言卡 。停发潮此前不久，和裁包含农业银行 、撤潮成弃交通银行、又起广发银行、停发潮中信银行和浙江农商连络银行亦有近似行动 。和裁仅上述6家银行已累计停发诺言卡近30款。撤潮成弃

几近同期 ，又起本来采取奇不雅不雅部制 、停发潮履行垂直治理的和裁诺言卡分中心，裁撤潮又起。撤潮成弃北方周末新金融研究中心屈就监管机构批复的停止营业文件统计，2026年至今  ，8家诺言卡分中心接踵被裁撤，延续2025年下半年高频关停态势。

诸多迹象注解 ，诺言卡行业膨胀还是展示凌厉之势。作为贸易银行营业琐细内独具免息下场的小额消费信贷对象，诺言卡可否会在“停发潮”和“裁撤潮”中走向鼓起 ，抑或担当起新义务？

深耕诺言卡行业27年的资坚诺言卡专家董峥在领受北方周末新金融研究中心研究员调研时展示，诺言卡不会鼓起 ，而会以愈加数字化 、场景化和赋性化的外形延续存在和展开。

中金公司银行业分化师、总监林英奇在领受北方周末新金融研究中心研究员调研时则称，将来
，诺言卡较为经久的中心添加点将集结于商户结算手续费
、高端卡片增值处事和场景权益合作等非息营业 。具体展开编制，可依托高频持卡客群，深度发掘诺言卡在零售营业中的引流价值，联动财富治理和保险代销等综合营业，完成二次变现 。

联名卡为何遭受停发潮？

在延续跑马圈地二十余年后，贸易银行诺言卡营业于2023年迎来“瘦身”拐点。

2022年7月宣布并奏效的《关于进一步促进诺言卡营业圭表类型安康展开的赐顾帮衬》（下称“诺言卡新规”）成为这场延续“瘦身”潮的催化剂 。新规治下，银行业金融机构不得以发卡量和客户数量等作为单一或次要审核方针，经久寝息卡率超出20%的银行业金融机构不得新增发卡 。此项新规为诺言卡营业集约式扩大年夜大年夜大年夜大年夜踩下了急刹车 。

被停发的一众诺言卡中 ，附带银行和第三方标识的联名卡成为首当其冲的门类。以平易近生银行4月停发的系列卡片为例 ，11款中有10款为联名卡 。其他几家银行停发的诺言卡亦多与此近似。

曾受追捧的联名卡近两年为何屡遭停发？

董峥对此诠释称 ，这与诺言卡行业此前二十多年“跑马圈地”式的集约式扩大年夜大年夜大年夜大年夜严密严密慎密密切相干 。在以发卡量为中心审核方针的漫长时辰中
，银行诺言卡营业需求疾速扩除夜客户局限，联名卡则是其扩大年夜大年夜大年夜大年夜利器。银行经由过程与各类商户和机构合作，绑定后者的消费场景和品牌优势
，疾速吸引后者的特定客群。

但比来几年来，伴随市场饱和和不良率上升，银行诺言卡营业的中心审核方针从“发卡量”转向“活卡率” 、“生意额” 和“单客价值”。从成本收益角度而言，分辨于标准卡 ，联名卡因附带其他IP筹划而触及出格的IP受权费或权益津贴或好嘉奖成 。当卡片权益吸引力窘蹙或不克不及精准对齐客群需求时 ，联名卡便极有大年夜大年夜约沦为高成本、低供献度的寝息卡，拖累营业集团展开。

华东区域一家中小银行诺言卡部担当人在领受北方周末新金融研究中心研究员调研时坦言 ，比来几年来 ，诺言卡营业调剂幅度较除夜。在诺言卡卡量和透支收进较着降低的气候下，各银行调降了联名卡的权益设置设备放置费用。当一张诺言卡的综合收益难以袒护成本时 ，膨胀或停发是自可是然的贸易选择。

理论上  ，诺言卡新规亦以严苛条目对过往联名卡滥创作创造象予以整治 。如 ，了了指出应“严谨充分”评价联名单位与诺言卡产品定位的婚配度、联名方供给的权益应限于其主营营业局限等 。系列端方无疑封禁终部分徒有联名、但权益窘蹙、抑或权益独霸率不高的诺言卡。以联名卡为重头的诺言卡“停发潮”由此而起 。  

贸易银行诺言卡停发历经了肇端而兴的过程。2023-2025年  ，履行此举的贸易银行主体历经了从琐细浅近最多圭表类型银行的扩容 ，卡片停发数量亦随之爬升，构成“潮流”之势。历经必定年限调剂后，2026年卡片停发数量呈回落态势 ，但介入的银行圭表类型亦包含国有银行、股分制银行和农商行。声明对此项营业举办延续调剂，还是是行业共叫。

但“停发潮”真实不虞味诺言卡战线单方面膨胀 ，部分银行亦经由过程宣布新品和调增部分产品权益的编制丰富产品货架。如，平易近生银行在2026年4月赐顾帮衬书记停止发行11款诺言卡同期 ，在官网诺言卡栏刺目职位推荐新上线的“平易近生北京除夜黉舍友联名卡” 。此前一个月，平易近生银行赐顾帮衬书记，该行“出格冷遇”（为高端诺言卡持卡人打造的权益琐细）新增了室内滑雪和机场嘉宾厅处事新增自助预定渠道等权益；安然银行亦在力推其全球保卫诺言卡，并附加了全球急难布施等出格权益
。

分中心被批量裁撤

在政策指引和市场驱动下，停发部分诺言卡只是行业膨胀的微不美不雅不雅不雅不雅不雅不雅一角 。构造架构的改削更显刀斧之威。

北方周末新金融研究中心调研得知，与诺言卡停发节拍齐截 ，贸易银行关停诺言卡分中心始于2023年，于2025年展示批量裁撤之势 。仅2025年下半年，各贸易银行累计关停诺言卡中心高达29家，仅交行一家就“供献”了26家。步进2026年 ，不合银行的8家诺言卡分中心接踵被裁撤，延续2025年下半年高频关停态势。个中
，广州银行裁撤了全数诺言卡分中心 。

交行是国际较早在诺言卡局限试水奇不雅不雅部制的类型代表
。在奇不雅不雅部制运营编制下，总行诺言卡中心对各地分中心举办垂直治理 ，具有自力的财务核算、人事治理和产品研发权限，职位齐截于一级分行。此番除夜局限裁撤各地分中心，注解该行正积极鞭挞诺言卡营业属地化运营。

新编制下，交行诺言卡营业并进分行举办属地化治理 ，由分行员工展开前端营销和客户运维等。与此同时，垂直治理模型的打破 ，齐截于将诺言卡并进零售营业框架，无益于知足客户一体化的综合金融处事需求。

不唯交行，安然银行的诺言卡营业亦历经由自力板块至并进“除夜零售框架”的架构调剂。平易近生银行亦有近似经验。更多银行在抛却诺言卡营业的奇不雅不雅部制，转而将其回进除夜零售营业架构 ，并与各地分行迟滞融合。

在贸易银行的营业琐细中
，公家银行和诺言卡营业是为数不多履行奇不雅不雅部制的两除夜条线，尤以诺言卡营业为甚 ，且延续时分较长。分中机杼撤潮延续未消，可否意味着诺言卡奇不雅不雅部制在国际金融琐细内试点损掉落踪落败？

前述中小银行诺言卡部担当人对此真实不认同 。他认为 
，在诺言卡营业疾速展开阶段，奇不雅不雅部制具有三项优势：一是可以掠夺到行内更多成本
，如人力岗亭成本 、费用成本和全行成本分派成本等；二是自力核算、自卑大年夜大年夜大年夜盈亏的编制
，更能激起部非分不凡从上而下的主不美不雅不雅不雅不雅不雅不雅能动性 ，奇不雅不雅部的直销团队更能阐扬专业化身手 ，进步产出屈就；三是在圭表类型治理上更能进步风险防控身手，做好诺言卡的全生命周期治理
。混业运营编制则大年夜大年夜约带来职责区分不清 、前布景推委扯皮的气候。

旋绕不合话题，交行副行长周万阜回应称，交行诺言卡营业以往经由过程诺言卡中心集结运营。这在畴昔诺言卡营业疾速展开阶段，有着稀少的优势
。但跟着诺言卡营业展开到新阶段 ，这类编制的局限性愈创作创造显。

收进降、不良升

停发潮和分中心关停的表象之下，银行财报数据更对诺言卡营业膨胀给以明证 。

北方周末新金融研究中心研究员测算多项数据创作创造 ，2025年 ，多家主流银行诺言卡存款局限和消费总额（或生意总额）同比双双下滑，有“卡王”之称的招商银行亦未能例外。在诺言卡营收筹划中，基于存款局限和消费总额产生发火的利钱收进和手续费收进是两个极端次要的构成部分。

部分贸易银行悍然泄漏的诺言卡收进数据亦同步缩水。2021—2025年，招商银行、中信银行、华夏银行和光除夜银行等4家银行诺言卡收进展示较为较着的下滑态势，尤以2025年最为较着 。诺言卡营业收进非监管强逼泄漏数据，前述4家银行亦是主流银行中为数不多泄漏此项数据的机构。

中国人平易近银行按年泄漏的收入琐细运转集团气候展示，2021-2025年间，诺言卡和假贷合一卡（指兼具蕴躲与信贷下场的卡片）数量一同下滑，尤以2022年诺言卡新规出台后为最。按14亿人丁约数筹算，2025年，国际诺言卡人均持卡率约为0.5—0.6 张 / 人 。这一数值虽与西欧等发家国度存在差距，但国际收入市场具有多品类的互联网付收对象。这是其他国度不具有的较着特点。

收进不景之际 ，诺言卡不良存款却集团上升 。北方周末新金融研究中心研究员测算多组数据创作创造，2025年 ，部分主流银行诺言卡不良率展示较着爬升之势 。浅近国有除夜行同比增幅甚至超出30%  。屈就财务轨则 ，银行需求为不良存款计提足额的诺言减值丧损掉落踪落，进而拖累利润默示 。

在国际经济新旧动能转换 、居平易近负债杠杆承压等要素影响下
，2022年起，贸易银行诺言卡不良率展示爬升态势。比来几年 ，部分主流银行加除夜了诺言卡不良资产的出清力度 ，对不良率向好构成支撑。但从市场成友情况来看，诺言卡不良资产的成交价除夜都低于1折 ，对银行财务成本构成较除夜破钞。

汲引综合供献度

新的行业趋势下，诺言卡营业还存在哪些可发掘的利润添加点？

前述中小银行诺言卡部担当人在领受北方周末新金融研究中心研究员调研时展示 ，经由过程对精细客群举办特点化和权益化运营 ，是进步诺言卡综合供献度的计策性选择
。他诠释称，往后银行普及压降了诺言卡中心的人员数量 ，成本无穷的前提下 ，将精力投注于更随便产奏效益的精细客群是明智之举。  

林英奇亦持近似不雅不雅不雅不雅不雅不雅不美不雅不雅不雅不雅念。他认为，将来一段时额定，诺言卡的利润添加点或将集结于商户结算手续费、因高端增值处事和场景权益合作等非息营业。多么既能绕开市场利率下行招致的利钱收进促进，又能阻拦信贷营业埋伏的坏账风险；同时对精细持卡客户展开财富治理和保险代销等综合营业，亦可添加银行的中心营业收进 。在这一创收链条中，诺言卡可阐扬引流感染 。

当然行业集团处于膨胀通道，但透过“零售之王”招商银行的财报数据亦能一窥诺言卡在银行营业架构中的次要职位。

北方周末新金融研究中心研究员测算招行多项财报数据得知，2025年，招行完成诺言卡营业收进约800亿元，在“零售营业收进”和“营业收进”两项中占比分袂超四成和两成。较之贸易银行繁密混乱的营业琐细，仅从收进角度而言，诺言卡供献不成谓轻 。

收进以外，诺言卡亦具有较为壮除夜的客群及产品黏性。深化来讲，它更像是一枚吸引客户与银行创建深度链接的“鱼饵” 。经由过程卡片获客后
，银行仍可经由过程交错和多点营销的编制
，将持卡人展开成理财富物采办者、储户
、网上银行独霸者、私行客户甚至小我住房按揭者，在知足客户多元化金融需求的同时，银行亦借此进步单一客户的综合收益。如中信银行曾在2025年半年报中展示，该行以高端诺言卡产品为抓手，连络高端场景筹划及专属产品政策，有效撬动低价值客户 ，建议掉落踪掉落踪私行客户数同比汲引21.96%。

更值得深究的是，诺言卡消费沉淀的海量用户行动数据 ，可认为银行迭代风控琐细
、优化营销模型供给波动支撑。依托成熟的客户画像琐细，银行可在用户产生发火信贷需求时，完成信贷产品的精准触达与赋性化婚配。产品下场方面 ，较之市道上其他圭表类型支花费物
，诺言卡可普及独霸于境外，为持卡人供给利便 。

北方周末新金融研究中心研究员认为，在往后的行业气候下，若何鞭挞诺言卡营业深度融进全行除夜零售计策琐细，及若何经由过程处事精细客群 、***度汲引卡片综合效益 ，将存量时代的邃密化治理落到实处
，是值得从业者沉思与根究的课题 。

                                                   （演习生 张梓瑶对本文亦有供献）